SALT LAKE CITY, UTAH- Los administradores de inversiones de la Iglesia de Jesucristo de los Santos de los Últimos Días enfrentan nuevas acusaciones de que eludieron las leyes federales de presentación de informes en relación con la gigantesca cartera de acciones de La Iglesia con sede en Utah, según The Salt Lake Tribune.
Las nuevas afirmaciones involucran a Ensign Peak Advisors, el brazo de inversiones de la iglesia, y un período entre 2002 y 2019, cuando los reguladores federales han dicho anteriormente que los dos buscaron oscurecer la amplitud y profundidad de la cartera de la fe al distribuirla entre más de una docena de informes por separado. empresas fantasma.
Ese comportamiento, que según los reguladores permitió efectivamente a Ensign Peak evitar la atención al evadir un umbral de presentación de informes de 100 millones de dólares sobre sus tenencias, llevó a un acuerdo de 5 millones de dólares el año pasado con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Ensign Peak pagó $ 4 millones; La Iglesia $ 1 millón.
Esas mismas leyes de valores aplicadas por la SEC también exigen que los inversores institucionales informen -mediante presentaciones bajo lo que se conoce como Anexo 13G- cuando poseen el 5% o más de las acciones en circulación de una empresa que cotiza en bolsa.
Los analistas del sitio web The Widow's Mite Report dicen que han encontrado al menos siete casos en los que las acciones combinadas de Ensign Peak en un puñado de acciones públicas a través de esas LLC fantasma excedieron ese umbral del 5%, sin que la empresa presentara formularios 13G.
Los patrones de negociación de acciones de la empresa de inversión en ese momento, según el sitio, también revelan que Ensign Peak pudo haber sido consciente de que su propiedad había superado el umbral de presentación de informes del 5%. Parece, añadió Widow's Mite, que esta falta de información a los reguladores "no fue accidental".
Los autores del sitio calificaron las supuestas violaciones de las reglas 13G por parte de Ensign Peak como “otro indicador de décadas de controles internos deficientes y una política vertical de ‘cumplimiento selectivo’ entre las entidades de inversión de la iglesia”.
Local
Estas posibles violaciones, añadió, “expusieron [a Ensign Peak] a riesgos legales”.
Cuando se le preguntó sobre las últimas acusaciones, un portavoz de la iglesia no respondió, mientras que una consulta dirigida a Ensign Peak Advisors quedó sin respuesta.
En el caso anterior de la SEC, la fe mundial de 17,2 millones de miembros afirmó que confiaba en un “asesoramiento legal”, lamentó sus “errores” y consideró el asunto “cerrado”.
Sigue siendo una incógnita cómo reaccionará la agencia federal a las nuevas acusaciones, en todo caso, y si volverá a investigar.
"La SEC", dijo un portavoz a The Salt Lake Tribune, "no comenta sobre la existencia o inexistencia de una posible investigación".
El Informe Widow's Mite, lanzado en 2021, es elaborado por un grupo de miembros anónimos de la iglesia, actuales y anteriores, con experiencia profesional en negocios, finanzas, derecho, bienes raíces, educación, ciencia de datos y campos relacionados. Los expertos publican periódicamente estudios sobre las finanzas de la iglesia, la propiedad de tierras, las obras de caridad, la construcción de templos y otros aspectos de la riqueza estimada de 265 mil millones de dólares de la fe, basándose en documentos públicos y datos de mercado.
Sus últimas conclusiones, detalladas recientemente en línea, surgen más de un año después de que la SEC anunciara el acuerdo de 5 millones de dólares, afirmando que altos funcionarios de la iglesia habían autorizado la creación de 13 empresas fantasma, en parte para evadir las leyes de información pública y oscurecer el tamaño de la inversión de la fe. portafolio.
Ese acuerdo implicó las llamadas violaciones 13F bajo la Ley de Bolsa de Valores, que está diseñada para garantizar la transparencia del mercado cuando los grandes inversores acumulan acciones en empresas que cotizan en bolsa.
Los patrones de negociación de acciones de la empresa de inversión en ese momento, según el sitio, también revelan que Ensign Peak pudo haber sido consciente de que su propiedad había superado el umbral de presentación de informes del 5%. Parece, añadió Widow's Mite, que esta falta de información a los reguladores "no fue accidental".
Los autores del sitio calificaron las supuestas violaciones de las reglas 13G por parte de Ensign Peak como “otro indicador de décadas de controles internos deficientes y una política vertical de ‘cumplimiento selectivo’ entre las entidades de inversión de la iglesia”.
Estas posibles violaciones, añadió, “expusieron [a Ensign Peak] a riesgos legales”.
Cuando se le preguntó sobre las últimas acusaciones, un portavoz de la iglesia no respondió, mientras que una consulta dirigida a Ensign Peak Advisors quedó sin respuesta.
En el caso anterior de la SEC, la fe mundial de 17,2 millones de miembros afirmó que confiaba en un “asesoramiento legal”, lamentó sus “errores” y consideró el asunto “cerrado”.
Sigue siendo una incógnita cómo reaccionará la agencia federal a las nuevas acusaciones, en todo caso, y si volverá a investigar.
"La SEC", dijo un portavoz a The Salt Lake Tribune, "no comenta sobre la existencia o inexistencia de una posible investigación".
El Informe sobre los ácaros de la viuda, lanzado en 2021, es elaborado por un grupo de miembros actuales y anteriores de la iglesia anónimos.
Con experiencia profesional en negocios, finanzas, derecho, bienes raíces, educación, ciencia de datos y campos relacionados. Los expertos publican periódicamente estudios sobre las finanzas de la iglesia, la propiedad de tierras, las obras de caridad, la construcción de templos y otros aspectos de la riqueza estimada de 265 mil millones de dólares de la fe, basándose en documentos públicos y datos de mercado.
Sus últimas conclusiones, detalladas recientemente en línea, surgen más de un año después de que la SEC anunciara el acuerdo de 5 millones de dólares, afirmando que altos funcionarios de la iglesia habían autorizado la creación de 13 empresas fantasma, en parte para evadir las leyes de información pública y oscurecer el tamaño de la inversión de la fe. portafolio.
Ese acuerdo implicó las llamadas violaciones 13F bajo la Ley de Bolsa de Valores, que está diseñada para garantizar la transparencia del mercado cuando los grandes inversores acumulan acciones en empresas que cotizan en bolsa.
Según Widow's Mite, a finales de 2002, cuando Ensign Peak comenzó a informar a la SEC utilizando la serie de empresas fantasma, una de sus pantallas, Whitney Asset Management, tenía una participación combinada en una empresa energética de Massachusetts llamada TC Pipelines, ahora propiedad de TC Energía, del 6.5% del total de sus acciones en circulación.
El análisis indica que los funcionarios de Ensign Peak parecieron haber notado que Whitney había excedido el umbral del 5% y gradualmente redujeron su participación en TC Pipelines durante los siguientes seis meses, llevándola a finales de septiembre de 2003 al 4,999%, donde permaneció durante al menos otros dos. cuarteles.
Sin embargo, ninguno de esos eventos, señaló Widow's Mite, impulsó a Ensign Peak o Whitney a presentar un informe 13G.
Ensign Peak violó un requisito de presentación de informes similar en febrero de 2003, dijo el sitio, después de que la participación de Whitney en un fideicomiso de inversión en bienes raíces con sede en Atlanta, JDN Realty, había subido al 6,1% de las acciones de esa empresa el trimestre anterior.
Aunque JDN fue adquirida por otra empresa menos de un mes antes de la fecha límite de presentación de 13G de Ensign Peak, Widow's Mite afirmó que todavía estaba obligada a informar que la participación de Whitney había aumentado por encima del 5%.
El sitio web dijo que detectó violaciones similares en relación con una recompra de acciones en 2008 y 2009 por parte de Utah Medical Products, un proveedor de equipos médicos de Midvale, mientras que Ensign Peak tenía acciones de la empresa a través de otra de sus empresas fantasma, Argyll Research.
Las compras de acciones de Utah Medical Products tuvieron el efecto de impulsar la participación de Ensign Peak en las acciones en circulación de la compañía al 5,01% a finales de 2009, dijo el sitio, que luego Ensign Peak recortó el trimestre siguiente al 4,99%.
"Lo hizo", afirmó Widow's Mite, "sin presentar el 13G requerido".
Sin embargo, agregó el sitio web, la activación de la regla del 5% probablemente fue accidental en este caso, dado que se debió a la recompra de Utah Medical Products y no a compras adicionales de acciones por parte de Ensign Peak.
El sitio señaló otra acción, Rio Vista Energy, para la cual Ensign Peak presentó el Anexo 13G bajo su propio nombre en 2009. Las presentaciones de Rio Vista, dijo, "demuestran que Ensign Peak sabía cómo cumplir con las obligaciones de divulgación de la SEC".
En 2014, dijo Widow's Mite, Ensign Peak utilizó tres de sus empresas fantasma (Tiverton, Green Valley y Riverhead) para adquirir una participación total del 6,7% en Dorman Products, un fabricante de productos automotrices de Pensilvania. Luego vendió esas acciones antes de que terminara el año, liberándolo de las obligaciones de presentación de 13G, pero Ensign Peak aún privó a otros inversores de "información clave sobre grandes comerciantes".
Widow's Mite calificó la práctica como una forma de "estacionamiento", lenguaje de los inversionistas para referirse a "un método ilegal para ocultar al mercado y a los reguladores la verdadera propiedad de participaciones grandes y rápidamente acumuladas".
¿Está al tanto la SEC? Eso no está claro.
Desde el acuerdo de la SEC con Ensign Peak y la iglesia el año pasado, los investigadores de Widow's Mite han destacado una serie de supuestas violaciones adicionales de las leyes de valores que no fueron mencionadas en ese documento tan publicitado ni en el comunicado de prensa que lo acompaña.
Estos incluyen reclamaciones presuntamente inexactas al IRS sobre el tamaño de su cartera y supuestas fallas en la presentación de informes por parte del fondo de pensiones principal de la iglesia, Deseret Mutual Benefit Administrators, y una compañía de seguros propiedad de la iglesia, Beneficial Life.
El sitio cuestiona si la SEC investigó las violaciones de 13G en ese momento y si Ensign Peak las informó a los investigadores federales. También especula sobre si los principales líderes de la iglesia fueron informados sobre las obligaciones de presentación de informes de Ensign Peak y sus “incumplimientos”.
"¿Hubo una preocupación compartida de que las presentaciones 13G atraerían atención no deseada hacia las LLC fantasma, lo que podría llevar a una investigación de entidades relacionadas, incluida Ensign Peak?" Preguntó Ácaro de la Viuda. También señaló que “las autoridades jurídicas competentes
El abogado nunca desaconsejaría el cumplimiento de las obligaciones de presentación del 13G”.
Esta información proviene de The Salt Lake Tribune, bajo un acuerdo de información editorial entre el periódico y Telemundo Utah. Para ver la historia original pulse aquí.
